Placement miracle : le retour …

Les précieux manuscrits d’Aristophil laissaient miroiter de confortables rendements, mais au final 18.000 épargnants sont en passe de perdre 850 millions d’euros. Pour sauver ce qui peut l’être encore, ils doivent revendiquer leur droit de propriété avant le 10 juin.

L’histoire était belle et donnait envie d’y croire. Investir dans des livres anciens et surtout des manuscrits et gagner de l’argent, beaucoup d’argent, entre 8% et 9% par an. Mieux encore, cet investissement particulier, au même titre que les œuvres d’art, était défiscalisé et n’entrait pas dans le calcul de l’impôt sur la fortune.

Alors, quand la société Aristophil a proposé, via des intermédiaires, aux épargnants d’acquérir de précieux manuscrits dans le cadre d’indivision, le succès a été croissant. La société  avait pignon sur rue avec son Musée des lettres et Manuscrits. Et son emblématique dirigeant, Gérard Lhéritier, savait s’entourer d’hommes politiques et de lettres.

Et après tout, les premiers contrats d’indivision avaient été rachetés par la société et les clients avaient pour la plupart souscrits de nouvelles parts afin de continuer à bénéficier de cet étonnant marché florissant des manuscrits. L’idée de détenir indirectement des originaux de Proust, de Mozart ou d’Einstein était séduisante d’autant qu’Aristophil s’engageait à promouvoir ces biens grâce à son musée.

Un scandale à 850 millions d’euros

Malheureusement, le réveil a été brutal et terrible pour les 18.000 épargnants qui ont fait confiance à leurs conseils et à Aristophil. La société a été placée en redressement judiciaire le 16 février 2015 et le 5 mars Gérard Lhéritier, sa fille, un expert-comptable et un marchand d’art, ont été mis en examen pour abus de confiance, blanchiment et escroquerie en bande organisée. La presse évoque une escroquerie à 850 millions d’euros…

Les victimes ont jusqu’au 10 juin pour se faire connaître

Les épargnants lésés s’organisent désormais pour tenter de sauver ce qui peut l’être. C’est dans ce cadre que l’ADILEMA, l’Association de Défense des Investisseurs en Lettres et Manuscrits , a été créée. Entourés par les avocats des cabinets PDGB et Cyril Gosset, elle réunit déjà 350 dossiers de victimes d’Aristophil et prépare une procédure collective. Et le temps presse car les personnes concernées n’ont que jusqu’au 10 juin pour faire connaître leur droit de propriété (ils peuvent s’adresser à l’association mais aussi à d’autres avocats). A compter de cette date les manuscrits où les parts d’indivision qui n’auront pas été réclamées deviendront la propriété de la société. Le liquidateur pourra alors les vendre et indemnisera ceux qui se seront fait connaître en temps et en heure.

Trois procédures envisagées pour être indemnisé

Cette vente des manuscrits pourrait prendre plusieurs années afin de ne pas déstabiliser un marché étroit où les prix étaient jusqu’alors tirés vers le haut par Aristophil. Ces dernières années, Aristophil était connu pour « faire le marché » en achetant toujours cher et en investissant 100 millions d’euros par an. Un investissement très lucratif pour la société selon les suspicions de la Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF). Aristophil avait en effet la fâcheuse habitude de revendre les manuscrits à ses clients au triple du prix acquitté rappelle Maître Philippe Julien, l’un des avocats de l’ADILEMA. « Il n’y avait pas de confrontation de marché. Pendant dix ans les manuscrits ont été vendus à d’autres investisseurs. Personne ne sait combien vaut réellement la collection ».

Il recommande donc aussi de se constituer partie civile au pénal dans la procédure intentée par le Parquet contre monsieur Lhéritier. Car si l’escroquerie est confirmée, on évoque le système pyramidale de Ponzi (ou plus connu de Madoff), celui où les nouveaux investisseurs financent (sans le savoir) les intérêts des anciens, les pénalités pourraient être très lourdes. D’ailleurs, le Parquet aurait déjà fait geler plus de 100 millions d’euros d’actifs des prévenus. Il faut dire que Monsieur Lhéritier avait réussi en affaires et a eu en 2012 la bonne fortune de gagner 169 millions d’euros à l’Euromillion.

Un système à la Madoff pour les manuscrits précieux

Seulement, les protagonistes d’Aritophil se défendent en rappelant que les contrats ne garantissaient ni gain ni sécurité du capital. L’épargnant avait l’obligation de proposer à Aristophil de racheter ses parts au bout de cinq ans et ce dernier, uniquement s’il acceptait le rachat, s’engageait alors à offrir l’équivalent d’une rémunération annuelle comprise entre 8% et 9%.

Toutefois, la justice devra dire si c’est réellement cette information qui a été transmise aux investisseurs car selon de nombreux témoignages les produits d’Aristophil étaient vendus comme des placements sûrs et très rentables. D’ailleurs, Adilema envisage aussi de se retourner contre des professionnels qui ont manqué à leurs devoirs de conseil en intentant une action en responsabilité civile. L’Autorité des marchés financiers avait d’ailleurs elle-même tentée d’alerter sur ce type de placements dès 2012 mais Aristophil échappait à son champ de compétence. Depuis la loi Hamon de 2014 a renforcé le périmètre de contrôle de ces produits financiers classés dans les biens divers.

L’affaire Aristophil ne fait donc que commencer et risque de s’éterniser devant les tribunaux. Les investisseurs n’ont toutefois aucune autre alternative s’ils espèrent récupérer un jour une partie de leur épargne.

Johan Deschamps